Η υπόθεση της αποτελεσματικής αγοράς

This item is provided by the institution :
University of Macedonia   

Repository :
Psepheda - Digital Library and Institutional Repository   

see the original item page
in the repository's web site and access all digital files if the item*



Η υπόθεση της αποτελεσματικής αγοράς

Λυρούδη, Κατερίνα
Γκαρμπούνης, Γεώργιος

Text

2009-11-04T06:37:23Z
2006


Ο σκοπός της παρούσας μελέτης είναι να διερευνήσει τη βιβλιογραφία σχετικά με την «Υπόθεση της Αποτελεσματικής Αγοράς» και τις διάφορες προσεγγίσεις που έχουν προταθεί για την εμπειρική έρευνα της υπόθεσης αυτής. Οι πρώτες προσεγγίσεις περιελάμβαναν «κανόνες φίλτρα», μελέτη των αλληλουχιών προσήμου των τιμών (runs tests) καθώς και μελέτη των αυτοσυσχετίσεων και του μεγέθους των μεταβολών των τιμών. Οι νεότερες έρευνες ασχολούνται κατά κύριο λόγο με τον έλεγχο του «Υποδείγματος του Τυχαίου Περιπάτου» μέσω νέων τεχνικών όπως οι διάφορες παραλλαγές του Variance Ratio (VR) τεστ. Επίσης, αυτές οι έρευνες χρησιμοποιούν σύνολα δεδομένων που καλύπτουν χρονικά διαστήματα δεκαετιών αλλά και αναφέρονται σε αγορές εκτός Βορείου Αμερικής. Τις περισσότερες φορές το υπόδειγμα του τυχαίου περιπάτου απορρίπτεται. Αυτό, όμως, σε καμία περίπτωση δεν συνιστά απόρριψη της «Υπόθεσης της Αποτελεσματικής Αγοράς», καθώς η οικονομική αξιοποίηση των όποιων στατιστικά σημαντικών εξαρτήσεων κρίνεται εξαιρετικά αμφίβολη. Η «Υπόθεση της Αποτελεσματικής Αγοράς» μελετάται εδώ και δεκαετίες. Αν και οι μέθοδοι έχουν αλλάξει, το συμπέρασμα παραμένει κοινό: Η αγορά εμφανίζει αποτελεσματικότητα αδύνατου τύπου.

Υποθέσεις αποτελεσματικών αγορών

Greek

Πανεπιστήμιο Μακεδονίας Οικονομικών και Κοινωνικών Επιστημών




*Institutions are responsible for keeping their URLs functional (digital file, item page in repository site)