Χρηματιστηριακές διακυμάνσεις και προσδιοριστικό χάος

 
Το τεκμήριο παρέχεται από τον φορέα :

Αποθετήριο :
Σπουδαί - Journal of Economics and Business
δείτε την πρωτότυπη σελίδα τεκμηρίου
στον ιστότοπο του αποθετηρίου του φορέα για περισσότερες πληροφορίες και για να δείτε όλα τα ψηφιακά αρχεία του τεκμηρίου*
κοινοποιήστε το τεκμήριο



Σημασιολογικός εμπλουτισμός από το EKT
Τμήμα περιοδικού (EL)
Επιστημονικό άρθρο (EL)
1993 (EL)
Χρηματιστηριακές διακυμάνσεις και προσδιοριστικό χάος (EL)
Χρηματιστηριακές διακυμάνσεις και προσδιοριστικό χάος (EN)
Σιρλαντζής, Κώστας
Συριόπουλος, Κώστας
Στο άρθρο αυτό παρουσιάζονται τα εμπειρικά αποτελέσματα ελέγχων για την ύπαρξη μη γραμμικό- τητας και χαμηλής διάστασης χαοτικού ελκυστή στις ημερήσιες αποδόσεις του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών (ΓΔΧΑΑ) για την χρονική περίοδο από τον Οκτώβριο 1986 μέχρι τον Φεβρουάριο 1994. Εφαρμόσαμε την ανάλυση R/S(H) του Hurst (1951), η οποία αναπτύχθηκε περισσότερο από τον Mandelbrot (1972), και βρήκαμε ότι οι αποδόσεις του ΓΔΧΑΑ παρουσιάζουν μακροχρόνια μνήμη. Για τον έλεγχο της μακροχρόνιας (ή ισχυρής) εξάρτησης εφαρμόσαμε επίσης, την διορθωμένη R/S(L) στατιστική του Lo (1991), η οποία λαμβάνει υπ' όψη τη βραχυχρόνια εξάρτηση. Τα αποτελέσματα της στατιστικής αυτής οριακά μόνον καταλήγουν στην αποδοχή της μηδενικής υπόθεσης. Ακόμα, τα παραπάνω συμπεράσματα δεν έρχονται σε αντίθεση με προηγούμενη έρευνα (EL)
This article (Stock Market and Deterministic Chaos) presents the results of tests for nonlinear dependence and low dimensional chaos in the daily returns of the General Index of the Athens Stock Exchange (ASE) from October 1986 to February 1994. We use the "rescaled range" R/S(H) statistic proposed by Hurst (1951) and explored by Mandelbrot (1972), and we provide some evidence that the returns of the ASE Index may exhibit long-range (or strong) dependence. We also investigate long-range dependence using Lo's (1991) extension of the classic R/S analysis, in which short-run dependence is incorporated into R/S(L) statistic. The acceptance of the null hupothesis is not conclusive. These results are not in conflict with previous research (EN)
info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
Χρηματιστήριο αξιών (EL)
Κεφαλαιαγορά (EL)
Stock exchange (EN)
Capital market (EN)
Πανεπιστήμιο Πειραιώς
Σπουδαί - Journal of Economics and Business
Scientific Papers
Σπουδαί - Journal of Economics and Business
Αγγλική γλώσσα
1993-07-01
https://spoudai.unipi.gr/index.php/spoudai/article/view/1016
University of Piraeus (EN)
1105-8919
2241-424X
SPOUDAI - Journal of Economics and Business; Vol 43, No 3-4 (1993); 193-211 (EN)
Copyright (c) 1993 SPOUDAI - Journal of Economics and Business (EN)



*Η εύρυθμη και αδιάλειπτη λειτουργία των διαδικτυακών διευθύνσεων των συλλογών (ψηφιακό αρχείο, καρτέλα τεκμηρίου στο αποθετήριο) είναι αποκλειστική ευθύνη των αντίστοιχων Φορέων περιεχομένου.